一代才女鱼玄机不甘做人妻妾，带着侍婢绿翘入观为女道士，但其不安于室的不羁个性难以管束，时常外出与诗人墨客酬唱往来。

一日，玄机在湖中畅泳遇豪侠崔博侯，两人谈心之余，玄机以身相许。

博侯却因生性浪漫，后舍弃玄机只身浪荡江湖。

博侯去后，心中惆怅的玄机回到长安寂寞难耐，与绿翘发生同性恋关系，被住持发现后将其逐出道观。

后来便夜夜笙歌，荒淫无度。

毛贼孔孟闻名而至，武意欲掳绑玄机、绿翘，危难中得博侯相救。然博侯又不辞而别。