本片由两个独立故事组成。

《秀才遇见兵》讲述徐秀才女儿玉珍标緻可人被刚刚带兵进城的方营长看上方於是与随从扮鬼扮马意图混入徐府一亲香泽碰巧玉珍指腹为婚的表哥回来了结局出人意表！

《牛鬼蛇神》为大导演李翰祥擅长之嬉笑怒骂喜剧片种他透过片中一群妖言惑眾的骗徒如何令人云亦云的愚民上钓反映旧时代一切牛鬼蛇神眾生相发人深省。